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如果你再這么投資下去 真的賺不到錢
發布時間:2017-07-18 16:05
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 投資不僅拼時間,更拼學問。

  這幾年市場變動很大,股災剛走了兩年,風格輪動快得像電風扇,不少買基金的人跑來和規劃君訴苦,為啥投資基金不賺錢?

  說實話,看了不少人的投資方案,我倒吸一口冷氣,“你再這么投下去,真的賺不到錢”。

  現在基金的數量比股票還多,選擇哪個真的是門學問,千萬不要瞎買,也不要妄圖猜測未來行情走勢,制定一個科學合理的組合很重要。所以,今天的文章規劃君給大家分享一些關于基金的高級知識。

  1、風格輪動不好猜

  先簡單說說什么是風格輪動。

  市場上的投資者是有偏好的,有時偏好價值股,有時偏好成長股,有時偏好大盤股,有時偏好小盤股,這種不同的交易行為形成了市場風格。

  如果一段時間大盤股強、小盤股弱,之后又變成小盤股強、大盤股弱,這就形成了風格的輪動,白話說就是“風水輪流轉”。

  有時候風格輪動很明顯,比如最近的藍籌白馬強、小盤成長弱,很多研究報告里喜歡叫它“結構性市場”;有時候則是不明顯,或者出現同漲同跌的情況,這時候我們就叫它“牛市”或“熊市”。
  風格輪動和股市漲跌一樣,都是變幻莫測的,如果你想預測下個月、下一年誰會更強,其難度和猜測明天哪個股票漲停旗鼓相當。因為沒有哪一類股票可以永遠漲下去,股票的本質就是漲漲跌跌、跌跌再漲漲。
  2、構建你的核心基金

  既然我們無法預測未來去大膽進攻,那不如把時間用在防守上。

  包含所有基金類型在內,目前市場上有5000多只基金,每一只基金都有一定的風格,當然也有風格模糊或漂移的,這需要更多的專業知識來判斷。

  這里的核心基金是指不管風格如何輪換,總能保持一個比較穩定的業績,不至于暴漲或者暴跌。

  構建的方法很簡單,選擇不同風格的基金組合在一起。

  我們拿指數基金來說吧,最常見的組合是滬深300指數基金+中證500指數基金,前者代表大盤藍籌,后者代表小盤成長。指數基金的好處是基金經理的干擾少,劣勢是只能獲取市場的平均水平。

  如果你想選擇那些主動管理型基金,就需要給這些基金劃個類,最好還是以藍籌+成長的組合來構建。不過,主動管理型基金的管理難度非常高,因為它們受市場變化、基金經理調倉、基金經理離職等因素影響非常大,你現在篩選的好基金,可能過一年就不行了,所以要定期跟蹤。

  3、挑選你的衛星基金

  和核心基金不同,衛星基金是用來進攻的。

  衛星基金可以選擇一些成長類、主題類、行業類、QDII、貴金屬、原油等其它基金,比如軍工指數基金、納斯達克100指數基金、原油基金等等。這些基金的共性是投資范圍比較單一,極易受到經濟周期、行業政策的影響。

  衛星基金非常不好選擇,因為它們風格各異,投資范圍千差萬別,而且還要求你具備一定的宏觀知識和投資經驗。如果完全沒有這方面的能力,建議選擇投資范圍略寬的基金,回避單一主題基金,比如原油基金。

  以上所說的策略就是“核心-衛星策略”,這是一種非常實用的基金配置策略。“核心”的目的是保證組合的安全和收益,在整個組合中起決定性作用,所占的比例要大一些;“衛星”的目的是更加主動積極地去獲取超額收益,所占的比例要小一些。
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